PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2008 | 83 | 1 | 183-193
Tytuł artykułu

Convergence of optimal strategies under proportional transaction costs

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
A discrete-time financial market model with finite time horizon and transaction costs is considered, with a sequence of investors whose preferences are described by a convergent sequence of strictly increasing and strictly concave utility functions. Proportional costs are approximated by strictly convex costs. Existence of the optimal consumption-investment strategies is obtained, as well as convergence of the value functions and convergence of subsequences of optimal strategies.
Słowa kluczowe
Kategorie tematyczne
Rocznik
Tom
83
Numer
1
Strony
183-193
Opis fizyczny
Daty
wydano
2008
Twórcy
  • Institute of Mathematics, Polish Academy of Sciences, Śniadeckich 8, 00-956 Warszawa, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-bc83-0-11
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.