Pełnotekstowe zasoby PLDML oraz innych baz dziedzinowych są już dostępne w nowej Bibliotece Nauki.
Zapraszamy na https://bibliotekanauki.pl

PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2008 | 83 | 1 | 183-193

Tytuł artykułu

Convergence of optimal strategies under proportional transaction costs

Treść / Zawartość

Warianty tytułu

Języki publikacji

EN

Abstrakty

EN
A discrete-time financial market model with finite time horizon and transaction costs is considered, with a sequence of investors whose preferences are described by a convergent sequence of strictly increasing and strictly concave utility functions. Proportional costs are approximated by strictly convex costs. Existence of the optimal consumption-investment strategies is obtained, as well as convergence of the value functions and convergence of subsequences of optimal strategies.

Słowa kluczowe

Kategorie tematyczne

Rocznik

Tom

83

Numer

1

Strony

183-193

Opis fizyczny

Daty

wydano
2008

Twórcy

  • Institute of Mathematics, Polish Academy of Sciences, Śniadeckich 8, 00-956 Warszawa, Poland

Bibliografia

Typ dokumentu

Bibliografia

Identyfikatory

Identyfikator YADDA

bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-bc83-0-11
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.