Pełnotekstowe zasoby PLDML oraz innych baz dziedzinowych są już dostępne w nowej Bibliotece Nauki.
Zapraszamy na https://bibliotekanauki.pl

Ograniczanie wyników

Czasopisma help

  1. 1 Dependence Modeling

Autorzy help

  1. 1 Embrechts P.

  2. 1 Wang R.

Lata help

  1. 1 2015

Preferencje help
Polish version English version Język
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników

Znaleziono wyników: 1

Liczba wyników na stronie
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last

Wyniki wyszukiwania

Wyszukiwano:
w słowach kluczowych:  subadditivity
help Sortuj według:

help Ogranicz wyniki do:
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
1
Content available remote

Seven Proofs for the Subadditivity of Expected Shortfall

100%
Embrechts P., Wang R.
Dependence Modeling
|
2015
|
tom 3
|
nr 1
EN
Subadditivity is the key property which distinguishes the popular risk measures Value-at-Risk and Expected Shortfall (ES). In this paper we offer seven proofs of the subadditivity of ES, some found in the literature and some not. One of the main objectives of this paper is to provide a general guideline for instructors to teach the subadditivity of ES in a course. We discuss the merits and suggest appropriate contexts for each proof.With different proofs, different important properties of ES are revealed, such as its dual representation, optimization properties, continuity, consistency with convex order, and natural estimators.
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.