Pełnotekstowe zasoby PLDML oraz innych baz dziedzinowych są już dostępne w nowej Bibliotece Nauki.
Zapraszamy na https://bibliotekanauki.pl
Preferencje help
Polish version English version Język
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników

Znaleziono wyników: 1

Liczba wyników na stronie
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last

Wyniki wyszukiwania

help Sortuj według:

help Ogranicz wyniki do:
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
1
Content available remote

On Existence of Local Martingale Measures for Insiders who Can Stop at Honest Times

100%
Zwierz J.
Bulletin of the Polish Academy of Sciences. Mathematics
|
2007
|
tom 55
|
nr 2
183-192
EN
We consider a market with two types of agents with different levels of information. In addition to a regular agent, there is an insider whose additional knowledge consists of being able to stop at an honest time Λ. We show, using the multiplicative decomposition of the Azéma supermartingale, that if the martingale part of the price process has the predictable representation property and Λ satisfies some mild assumptions, then there is no equivalent local martingale measure for the insider. This extends the results obtained by Imkeller to the continuous semimartingale setting and general honest times
first rewind previous Strona / 1 next fast forward last
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.