We apply the results of Baryshnikov, Mayo and Taylor (1998) to calculate non-arbitrage prices of a zero-coupon and coupon CAT bond. First, we derive pricing formulae in the compound doubly stochastic Poisson model framework. Next, we study 10-year catastrophe loss data provided by Property Claim Services and calibrate the pricing model. Finally, we illustrate the values of the CAT bonds tied to the loss data.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.