PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2017 | 5 | 1 | 354-374
Tytuł artykułu

Valuation of large variable annuity portfolios: Monte Carlo simulation and synthetic datasets

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
Metamodeling techniques have recently been proposed to address the computational issues related to the valuation of large portfolios of variable annuity contracts. However, it is extremely diffcult, if not impossible, for researchers to obtain real datasets frominsurance companies in order to test their metamodeling techniques on such real datasets and publish the results in academic journals. To facilitate the development and dissemination of research related to the effcient valuation of large variable annuity portfolios, this paper creates a large synthetic portfolio of variable annuity contracts based on the properties of real portfolios of variable annuities and implements a simple Monte Carlo simulation engine for valuing the synthetic portfolio. In addition, this paper presents fair market values and Greeks for the synthetic portfolio of variable annuity contracts that are important quantities for managing the financial risks associated with variable annuities. The resulting datasets can be used by researchers to test and compare the performance of various metamodeling techniques.
Wydawca
Czasopismo
Rocznik
Tom
5
Numer
1
Strony
354-374
Opis fizyczny
Daty
wydano
2017-12-20
otrzymano
2017-09-19
zaakceptowano
2017-12-05
online
2017-12-29
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.doi-10_1515_demo-2017-0021
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.