PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2017 | 5 | 1 | 59-74
Tytuł artykułu

VaR bounds in models with partial dependence information on subgroups

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
We derive improved estimates for the model risk of risk portfolios when additional to the marginals some partial dependence information is available.We consider models which are split into k subgroups and consider various classes of dependence information either within the subgroups or between the subgroups. As consequence we obtain improved VaR bounds for the joint portfolio compared to the case with only information on the marginals. Our paper adds to various recent approaches to obtain reliable and usable risk bounds resp. estimates of the model risk by including partial dependence information additional to the information on the marginals. In particular we extend an approach suggested in Bignozzi, Puccetti and Rüschendorf (2015) and in Puccetti, Rüschendorf, Small and Vanduffel (2017), which is based on positive dependence resp. on independence information available for some subgroups.
Wydawca
Czasopismo
Rocznik
Tom
5
Numer
1
Strony
59-74
Opis fizyczny
Daty
wydano
2017-01-01
otrzymano
2016-12-20
zaakceptowano
2017-02-19
online
2017-04-07
Twórcy
  • University of Freiburg, Eckerstraße 1, 79104 Freiburg,
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.doi-10_1515_demo-2017-0004
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.