Pełnotekstowe zasoby PLDML oraz innych baz dziedzinowych są już dostępne w nowej Bibliotece Nauki.
Zapraszamy na https://bibliotekanauki.pl

PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników

Czasopismo

2017 | 5 | 1 | 1-19

Tytuł artykułu

On Conditional Value at Risk (CoVaR) for tail-dependent copulas

Autorzy

Treść / Zawartość

Języki publikacji

EN

Abstrakty

EN
The paper deals with Conditional Value at Risk (CoVaR) for copulas with nontrivial tail dependence. We show that both in the standard and the modified settings, the tail dependence function determines the limiting properties of CoVaR as the conditioning event becomes more extreme. The results are illustrated with examples using the extreme value, conic and truncation invariant families of bivariate tail-dependent copulas.

Wydawca

Czasopismo

Rocznik

Tom

5

Numer

1

Strony

1-19

Daty

wydano
2017-01-01
otrzymano
2016-09-15
zaakceptowano
2016-12-05
online
2017-01-31

Twórcy

  • Institute of Mathematics, University of Warsaw,

Identyfikatory

Identyfikator YADDA

bwmeta1.element.doi-10_1515_demo-2017-0001