PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2016 | 4 | 1 |
Tytuł artykułu

VaR bounds for joint portfolios with dependence constraints

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
Based on a novel extension of classical Hoeffding-Fréchet bounds, we provide an upper VaR bound for joint risk portfolios with fixed marginal distributions and positive dependence information. The positive dependence information can be assumed to hold in the tails, in some central part, or on a general subset of the domain of the distribution function of a risk portfolio. The newly provided VaR bound can be interpreted as a comonotonic VaR computed at a distorted confidence level and its quality is illustrated in a series of examples of practical interest.
Wydawca
Czasopismo
Rocznik
Tom
4
Numer
1
Opis fizyczny
Daty
otrzymano
2016-06-14
zaakceptowano
2016-10-04
online
2016-12-14
Twórcy
  • Department of Economics, Management and Quantitative Methods, University of Milano, Italy
  • Department of Mathematical Stochastics, University of Freiburg, Germany
autor
  • Department of Mathematical Stochastics, University of Freiburg, Germany
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.doi-10_1515_demo-2016-0021
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.