PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2016 | 4 | 1 |
Tytuł artykułu

Lévy copulae for financial returns

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
The paper uses Lévy processes and bivariate Lévy copulae in order to model the behavior of intraday log-returns. Based on assumptions about the form of marginal tail integrals and a Clayton Lévy copula, the model allows for capturing intraday cross-dependency. The model is applied to VaR of the portfolios constructed on stock returns as well as on cryptocurrencies. The proposed method shows fair performance compared to classical time series models.
Słowa kluczowe
Wydawca
Czasopismo
Rocznik
Tom
4
Numer
1
Opis fizyczny
Daty
otrzymano
2016-09-01
zaakceptowano
2016-11-17
online
2016-12-05
Twórcy
autor
  • Chair of Econometrics and Statistics esp. Transportation, Institute of Economics and Transport, Faculty of Transportation, Dresden University of Technology, Helmholtzstraße 10, 01069 Dresden, Germany
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.doi-10_1515_demo-2016-0017
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.