PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
Czasopismo
2016 | 4 | 1 |
Tytuł artykułu

On the control of the difference between two Brownian motions: a dynamic copula approach

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
We propose new copulae to model the dependence between two Brownian motions and to control the distribution of their difference. Our approach is based on the copula between the Brownian motion and its reflection. We show that the class of admissible copulae for the Brownian motions are not limited to the class of Gaussian copulae and that it also contains asymmetric copulae. These copulae allow for the survival function of the difference between two Brownian motions to have higher value in the right tail than in the Gaussian copula case. Considering two Brownian motions B1t and B2t, the main result is that the range of possible values for [...] is the same for Markovian pairs and all pairs of Brownian motions, that is [...] with φ being the cumulative distribution function of a standard Gaussian random variable.
Wydawca
Czasopismo
Rocznik
Tom
4
Numer
1
Opis fizyczny
Daty
otrzymano
2016-01-20
zaakceptowano
2016-07-04
online
2016-07-28
Twórcy
  • CEREMADE, Université Paris-Dauphine, Place du maréchal De Lattre de Tassigny 75775 Paris Cedex 16, France
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.doi-10_1515_demo-2016-0007
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.