PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2000 | 27 | 4 | 419-436
Tytuł artykułu

Discrete time arbitrage under transaction costs

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
Conditions for the absence of arbitrage in discrete time markets with various kinds of transaction costs are shown.
Słowa kluczowe
Rocznik
Tom
27
Numer
4
Strony
419-436
Opis fizyczny
Daty
wydano
2000
otrzymano
1999-10-15
poprawiono
2000-01-06
Twórcy
  • Institute of Mathematics, Maria Curie-Skłodowska University, 20-031 Lublin, Poland
Bibliografia
  • [1] R. C. Dalang, A. Morton and W. Willinger, Equivalent martingale measures and no-arbitrage in stochastic securities market models, Stochastics Stochastics Rep. 29 (1990), 185-201.
  • [2] B. Girotto and F. Ortu, Existence of equivalent martingale measures in finite-dimensional securities markets, J. Econom. Theory 69 (1996), 262-277.
  • [3] J. M. Harrison and D. M. Kreps, Martingales and arbitrage in multiperiod securities markets, J. Econom. Theory 20 (1979), 381-408.
  • [4] J. M. Harrison and S. R. Pliska, % Martingales and stochastic integrals in the theory of continuous trading, Stochastic Process. Appl. 11 (1981), 215-260.
  • [5] E. Jouini and H. Kallal, Arbitrage in securities markets with short-sales constraints, Math. Finance 5 (1995), 197-232.
  • [6] E. Jouini and H. Kallal, Martingales and arbitrage in securities markets with transaction costs, J. Econom. Theory 66 (1995), 178-197.
  • [7] J. Kabanov and D. O. Kramkov, No arbitrage and equivalent martingale mea- sures$:$ An elementary proof of the Harrison-Pliska theorem, Theory Probab. Appl. 39 (1994), 523-526.
  • [8] H. Pham and N. Touzi, The fundamental theorem of asset pricing with cone constraints, J. Math. Econom. 31 (1999), 265-279.
  • [9] L. C. G. Rogers, Equivalent martingale measures and no-arbitrage, Stochastics Stochastics Rep. 51 (1994), 41-49.
  • [10] C. Stricker, Arbitrage et lois de martingale, Ann. Inst. H. Poincaré Probab. Statist. 26 (1990), 451-460.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-zmv27i4p419bwm
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.