PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2008 | 83 | 1 | 37-47
Tytuł artykułu

Numerical solution of Black-Scholes option pricing with variable yield discrete dividend payment

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
This paper deals with the construction of numerical solution of the Black-Scholes (B-S) type equation modeling option pricing with variable yield discrete dividend payment at time $t_{d}$. Firstly the shifted delta generalized function $δ(t-t_{d})$ appearing in the B-S equation is approximated by an appropriate sequence of nice ordinary functions. Then a semidiscretization technique applied on the underlying asset is used to construct a numerical solution. The limit of this numerical solution is independent of the considered sequence of the nice type. Illustrative examples including the comparison with the exact solution recently given in [2] for the case of constant yield discrete dividend payment are presented.
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Instituto de Matemática Multidisciplinar, Edificio 8G, Universidad Politécnica de Valencia, Camino de Vera s/n, 46022 Valencia, Spain
autor
  • Instituto de Matemática Multidisciplinar, Edificio 8G, Universidad Politécnica de Valencia, Camino de Vera s/n, 46022 Valencia, Spain
  • Instituto de Matemática Multidisciplinar, Edificio 8G, Universidad Politécnica de Valencia, Camino de Vera s/n, 46022 Valencia, Spain
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-bc83-0-3
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.