PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2008 | 83 | 1 | 243-249
Tytuł artykułu

Exponential martingales and CIR model

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
With the use of exponential martingales and the Girsanov theorem we show how to calculate bond prices in a large variety of square root processes. We clarify and correct several errors that abound in financial literature concerning these processes. The most important topics are linear risk premia, the Longstaff double square model, and calculations concerning correlated CIR processes.
Słowa kluczowe
Twórcy
  • School of Actuarial Sciences, Universidad Anahuac Mexico Norte, Mexico
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-bc83-0-15
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.