PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2008 | 83 | 1 | 231-241
Tytuł artykułu

Discrete time infinite horizon risk sensitive portfolio selection with proportional transaction costs

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
Long run risk sensitive portfolio selection is considered with proportional transaction costs. In the paper two methods to prove existence of solutions to suitable Bellman equations are presented. The first method is based on discounted cost approximation and requires uniform absolute continuity of iterations of transition operators of the factor process. The second method is based on uniform ergodicity of portions of the capital invested in assets and requires additional assumptions concerning diversity of investments.
Słowa kluczowe
Rocznik
Tom
83
Numer
1
Strony
231-241
Opis fizyczny
Daty
wydano
2008
Twórcy
  • Institute of Mathematics, Polish Academy of Sciences, Śniadeckich 8, 00-956 Warszawa, Poland
  • Academy of Finance, Warszawa, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-bc83-0-14
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.