PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2015 | 104 | 1 | 133-149
Tytuł artykułu

Systemic risk through contagion in a core-periphery structured banking network

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
We contribute to the understanding of how systemic risk arises in a network of credit-interlinked agents. Motivated by empirical studies we formulate a network model which, despite its simplicity, depicts the nature of interbank markets better than a symmetric model. The components of a vector Ornstein-Uhlenbeck process living on the nodes of the network describe the financial robustnesses of the agents. For this system, we prove a LLN for growing network size leading to a propagation of chaos result. We state properties which arise from such a structure, and examine the effect of asymmetry on several risk management issues and the possibility of contagion.
Słowa kluczowe
Twórcy
autor
  • Center for Mathematical Sciences, Technische Universität München, 85748 Garching, Boltzmannstrasse 3, Germany
  • Center for Mathematical Sciences, Technische Universität München, 85748 Garching, Boltzmannstrasse 3, Germany
  • Institute of Insurance Economics, University of St. Gallen, 9000 St. Gallen, Tannenstrasse 19, Switzerland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-bc104-0-7
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.