PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2015 | 104 | 1 | 85-94
Tytuł artykułu

Refined wing asymptotics for the Merton and Kou jump diffusion models

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
Refining previously known estimates, we give large-strike asymptotics for the implied volatility of Merton's and Kou's jump diffusion models. They are deduced from call price approximations by transfer results of Gao and Lee. For the Merton model, we also analyse the density of the underlying and show that it features an interesting "almost power law" tail.
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Vienna University of Technology, Wiedner Hauptstraße 8-10/105-1, A-1040 Vienna, Austria
  • University of Vienna, Oskar-Morgenstern-Platz 1, A-1090 Vienna, Austria
autor
  • Vienna University of Technology, Wiedner Hauptstraße 8-10/105-1, A-1040 Vienna, Austria
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-bc104-0-4
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.