PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2015 | 104 | 1 | 61-84
Tytuł artykułu

Incompleteness of the bond market with Lévy noise under the physical measure

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
The problem of completeness of the forward rate based bond market model driven by a Lévy process under the physical measure is examined. The incompleteness of market in the case when the Lévy measure has a density function is shown. The required elements of the theory of stochastic integration over the compensated jump measure under a martingale measure are presented and the corresponding integral representation of local martingales is proven.
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Faculty of Mathematics and Computer Science, University of Leipzig, Augustusplatz 10, 04109 Leipzig, Germany
  • Faculty of Mathematics, Cardinal Stefan Wyszyński University in Warsaw, Wóycickiego 1/3, 01-938 Warsaw, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-bc104-0-3
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.