Pełnotekstowe zasoby PLDML oraz innych baz dziedzinowych są już dostępne w nowej Bibliotece Nauki.
Zapraszamy na https://bibliotekanauki.pl

PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2013 | 61 | 2 | 181-193

Tytuł artykułu

Actuarial Approach to Option Pricing in a Fractional Black-Scholes Model with Time-Dependent Volatility

Treść / Zawartość

Języki publikacji

EN

Abstrakty

EN
We study actuarial methods of option pricing in a fractional Black-Scholes model with time-dependent volatility. We interpret the option as a potential loss and we show that the fair premium needed to insure this loss coincides with the expectation of the discounted claim payoff under the average risk neutral measure.

Twórcy

  • Faculty of Mathematics and Computer Science, Nicolaus Copernicus University, Chopina 12/18, 87-100 Toruń, Poland

Identyfikatory

Identyfikator YADDA

bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-ba61-2-12