PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2011 | 59 | 3 | 275-288
Tytuł artykułu

On Backward Stochastic Differential Equations Approach to Valuation of American Options

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
We consider the problem of valuation of American (call and put) options written on a dividend paying stock governed by the geometric Brownian motion. We show that the value function has two different but related representations: by means of a solution of some nonlinear backward stochastic differential equation, and by a weak solution to some semilinear partial differential equation.
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Faculty of Mathematics and Computer Science, Nicolaus Copernicus University, Chopina 12/18, 87-100 Toruń, Poland
  • Faculty of Mathematics and Computer Science, Nicolaus Copernicus University, Chopina 12/18, 87-100 Toruń, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-ba59-3-8
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.