PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2008 | 56 | 3 | 267-281
Tytuł artykułu

On Truncated Variation of Brownian Motion with Drift

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
We introduce the concept of truncated variation of Brownian motion with drift, which differs from regular variation by neglecting small jumps (smaller than some c > 0). We estimate the expected value of the truncated variation. The behaviour resembling phase transition as c varies is revealed. Truncated variation appears in the formula for an upper bound for return from any trading based on a single asset with flat commission.
Słowa kluczowe
Kategorie tematyczne
Rocznik
Tom
56
Numer
3
Strony
267-281
Opis fizyczny
Daty
wydano
2008
Twórcy
  • Department of Mathematical Economics, Warsaw School of Economics, Al. Niepodległości 162, 02-554 Warszawa, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-ba56-3-9
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.