PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2012 | 39 | 4 | 489-514
Tytuł artykułu

Integral representations of risk functions for basket derivatives

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
The risk minimizing problem $E[l((H-X_T^{x,π})⁺)] \overset{π}{→} min$ in the multidimensional Black-Scholes framework is studied. Specific formulas for the minimal risk function and the cost reduction function for basket derivatives are shown. Explicit integral representations for the risk functions for l(x) = x and $l(x) = x^p$, with p > 1 for digital, quantos, outperformance and spread options are derived.
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Faculty of Mathematics and Computer Science, Leipzig University, D-04009 Leipzig, Germany
  • Faculty of Mathematics, Cardinal Stefan Wyszyński University, 01-938 Warszawa, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am39-4-6
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.