PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2012 | 39 | 4 | 425-443
Tytuł artykułu

Target achieving portfolio under model misspecification: quadratic optimization framework

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
We incorporate model uncertainty into a quadratic portfolio optimization framework. We consider an incomplete continuous time market with a non-tradable stochastic factor. Two stochastic game problems are formulated and solved using Hamilton-Jacobi-Bellman-Isaacs equations. The proof of existence and uniqueness of a solution to the resulting semilinear PDE is also provided. The latter can be used to extend many portfolio optimization results.
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Institute of Mathematics, Faculty of Mathematics and Computer Science, Jagiellonian University, Łojasiewicza 6, 30-348 Kraków, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am39-4-3
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.