PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2012 | 39 | 4 | 413-424
Tytuł artykułu

The martingale method of shortfall risk minimization in a discrete time market

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
The shortfall risk minimization problem for the investor who hedges a contingent claim is studied. It is shown that in case the nonnegativity of the final wealth is not imposed, the optimal strategy in a finite market model is obtained by super-hedging a contingent claim connected with a martingale measure which is a solution of an auxiliary maximization problem.
Słowa kluczowe
Rocznik
Tom
39
Numer
4
Strony
413-424
Opis fizyczny
Daty
wydano
2012
Twórcy
  • Katedra Zastosowań Matematyki, Wydział Zastosowań Informatyki i Matematyki, Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie, Nowoursynowska 159, 02-776 Warszawa, Polska
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am39-4-2
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.