Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
The problem of quantile hedging for basket derivatives in the Black-Scholes model with correlation is considered. Explicit formulas for the probability maximizing function and the cost reduction function are derived. Applicability of the results to the widely traded derivatives like digital, quantos, outperformance and spread options is shown.
Słowa kluczowe
Kategorie tematyczne
Czasopismo
Rocznik
Tom
Numer
Strony
103-127
Opis fizyczny
Daty
wydano
2012
Twórcy
autor
- Faculty of Mathematics and Computer Science, University of Leipzig, Leipzig, Germany
- Faculty of Mathematics, Cardinal Stefan Wyszyński University, 01-938 Warszawa, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
DOI
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am39-1-7