Hedging of the European option in discrete time under transaction costs depending on time

• Autorzy: Marek Andrzej Kociński
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

Hedging of the European option in a discrete time financial market with proportional transaction costs is considered. It is shown that for a certain class of options the set of portfolios which allow the seller to pay the claim of the buyer in quite a general discrete time market model is the same as the set of such portfolios under the assumption that the stock price movement is given by a suitable CRR model.

Kategorie tematyczne

• 91G20: Derivative securities
• 91B24: Price theory and market structure

• Wydawca: Institute of Mathematics Polish Academy of Sciences
• Czasopismo: Applicationes Mathematicae
• Rocznik: 2010
• Tom: 37
• Numer: 2
• Strony: 201-214

Daty

wydano

2010

Twórcy

autor

Marek Andrzej Kociński

• Wydział Zastosowań Informatyki i Matematyki, Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego, Nowoursynowska 159, 02-776 Warszawa, Poland

Identyfikatory

DOI

10.4064/am37-2-5