PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2007 | 34 | 2 | 237-252
Tytuł artykułu

A recursive robust Bayesian estimation in partially observed financial market

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
I propose a nonlinear Bayesian methodology to estimate the latent states which are partially observed in financial market. The distinguishable character of my methodology is that the recursive Bayesian estimation can be represented by some deterministic partial differential equation (PDE) (or evolution equation in the general case) parameterized by the underlying observation path. Unlike the traditional stochastic filtering equation, this dynamical representation is continuously dependent on the underlying observation path and thus it is robust to the modeling errors. Moreover, its advantages in financial econometrics are also discussed.
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Department of Statistics, University of Alberta, Edmonton, AB, Canada T6G 2G1
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am34-2-8
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.