Pełnotekstowe zasoby PLDML oraz innych baz dziedzinowych są już dostępne w nowej Bibliotece Nauki.
Zapraszamy na https://bibliotekanauki.pl

PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2006 | 33 | 3-4 | 305-321

Tytuł artykułu

Valuation and optimal design to defaultable security

Autorzy

Treść / Zawartość

Warianty tytułu

Języki publikacji

EN

Abstrakty

EN
Herein, we develop a backward stochastic differential equation (BSDE) valuation of securities with default risk. Consequently, the optimal recovery problem with quasi-linear utility functions is discussed with the help of the stochastic maximum principle. Finally, two important examples: the exponential and power utility cases are studied and their business implications are considered.

Słowa kluczowe

Twórcy

  • CAB 632, Department of Mathematics, and Statistics, University of Alberta, Edmonton, Alberta, Canada T6G 2G1
autor
  • Department of Real Estate, and Construction, The University of Hong Kong, Pokfulam, Hong Kong

Bibliografia

Typ dokumentu

Bibliografia

Identyfikatory

Identyfikator YADDA

bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am33-3-6
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.