PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2006 | 33 | 2 | 159-184
Tytuł artykułu

On uniform tail expansions of multivariate copulas and wide convergence of measures

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
The theory of copulas provides a useful tool for modeling dependence in risk management. In insurance and finance, as well as in other applications, dependence of extreme events is particularly important, hence there is a need for a detailed study of the tail behaviour of multivariate copulas. We investigate the class of copulas having regular tails with a uniform expansion. We present several equivalent characterizations of uniform tail expansions. Next, basing on them, we determine the class of all possible leading parts of such expansions; we compute the leading parts of copulas popular in the literature, and discuss the statistical aspects of tail expansions.
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Institute of Mathematics, Warsaw University, Banacha 2, 02-097 Warszawa, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am33-2-3
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.