PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2006 | 33 | 2 | 145-157
Tytuł artykułu

Generalized duration measures in a risk immunization setting. Implementation of the Heath-Jarrow-Morton model

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
The aim of this paper is to set different lower bounds on the change of the expected net cash flow value at time H > 0 in general term structure models, referring to the studies of Fong and Vasiček (1984), Nawalkha and Chambers (1996), and Balbás and Ibáñez (1998) among others. New immunization strategies are derived with new risk measures: generalized duration and generalized M-absolute of Nawalkha and Chambers, and exponential risk measure. Furthermore, examples of specific one-factor HJM models are provided and the problem of immunization is discussed.
Słowa kluczowe
Kategorie tematyczne
Rocznik
Tom
33
Numer
2
Strony
145-157
Opis fizyczny
Daty
wydano
2006
Twórcy
  • Center of Mathematics and Physics, Technical University of Łódź, Al. Politechniki 11, 90-924 Łódź, Poland
  • Institute of Mathematics, Technical University of Łódź, Wólczańska 215, 93-005 Łódź, Poland
  • Institute of Mathematics, Technical University of Łódź, Wólczańska 215, 93-005 Łódź, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am33-2-2
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.