Arbitrage in a simple model with general transaction costs

• Autorzy: Jakub Olejnik
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

We study a version of no arbitrage condition in a simple model with general transaction costs. Our condition is equivalent to the existence of an equivalent martingale measure.

Kategorie tematyczne

• 91B70: Stochastic models

• Wydawca: Institute of Mathematics Polish Academy of Sciences
• Czasopismo: Applicationes Mathematicae
• Rocznik: 2005
• Tom: 32
• Numer: 2
• Strony: 177-182

Daty

wydano

2005

Twórcy

autor

Jakub Olejnik

• Department of Mathematics, University of Łódź, Banacha 22, 90-238 Łódź, Poland

Identyfikatory

DOI

10.4064/am32-2-5