PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2005 | 32 | 2 | 155-176
Tytuł artykułu

What is the best approximation of ruin probability in infinite time?

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
We compare 12 different approximations of ruin probability in infinite time studying typical light- and heavy-tailed claim size distributions, namely exponential, mixture of exponentials, gamma, lognormal, Weibull, loggamma, Pareto and Burr. We show that approximation based on the Pollaczek-Khinchin formula gives most accurate results, in fact it can be chosen as a reference method. We also introduce a promising modification to the De Vylder approximation.
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Hugo Steinhaus Center for Stochastic Methods, Institute of Mathematics, Wrocław University of Technology, Wyspiańskiego 27, 50-370 Wrocław, Poland
  • Institute of Power Systems Automation, Wystawowa 1, 51-618 Wrocław, Poland
  • Hugo Steinhaus Center, for Stochastic Methods, Institute of Mathematics, Wrocław University of Technology, Wyspiańskiego 27, 50-370 Wrocław, Poland
  • Hugo Steinhaus Center for Stochastic Methods, Institute of Mathematics, Wrocław University of Technology, Wyspiańskiego 27, 50-370 Wrocław, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am32-2-4
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.