PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2005 | 32 | 1 | 103-118
Tytuł artykułu

Bounds for the range of American contingent claim prices in the jump-diffusion model

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
The problem of valuation of American contingent claims for a jump-diffusion market model is considered. Financial assets are described by stochastic differential equations driven by Gaussian and Poisson random measures. In such setting the money market is incomplete, thus contingent claim prices are not uniquely defined. For different equivalent martingale measures different arbitrage free prices can be derived. The problem is to find exact bounds for the set of all possible prices obtained in this way. The paper extends and improves some results of [BJ00].
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Mathematical Institute, University of Wrocław, 50-384 Wrocław, Poland
  • Institute of Mathematics, Wrocław University of Technology, 50-370 Wrocław, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am32-1-8
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.