PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2004 | 31 | 3 | 259-272
Tytuł artykułu

On risk minimizing strategies for default-free bond portfolio immunization

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
This paper presents new strategies for bond portfolio immunization which combine the time-honored duration with the M-Absolute measure defined by Nawalkha and Chambers (1996). The innovation consists in considering an average shock in a fixed time period as a random variable with mean μ or, alternatively, with normal distribution with mean μ and variance σ². Additionally, an extension to arbitrage free models of polynomial shocks is provided. Moreover, the Fisher and Weil model, the M-Absolute strategy and a new one are compared empirically with respect to financial liquidity.
Słowa kluczowe
Kategorie tematyczne
Rocznik
Tom
31
Numer
3
Strony
259-272
Opis fizyczny
Daty
wydano
2004
Twórcy
  • Institute of Mathematics, Technical University of Łódź, Żeromskiego 116, 90-924 Łódź, Poland
  • Institute of Mathematics, Technical University of Łódź, Żeromskiego 116, 90-924 Łódź, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am31-3-2
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.