PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2003 | 30 | 3 | 315-324
Tytuł artykułu

Pricing of zero-coupon and coupon cat bonds

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
We apply the results of Baryshnikov, Mayo and Taylor (1998) to calculate non-arbitrage prices of a zero-coupon and coupon CAT bond. First, we derive pricing formulae in the compound doubly stochastic Poisson model framework. Next, we study 10-year catastrophe loss data provided by Property Claim Services and calibrate the pricing model. Finally, we illustrate the values of the CAT bonds tied to the loss data.
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Hugo Steinhaus Center, for Stochastic Methods, Institute of Mathematics, Wrocław University of Technology, Wybrzeże Wyspiańskiego 27, 50-370 Wrocław, Poland
  • Hugo Steinhaus Center, for Stochastic Methods, Institute of Mathematics, Wrocław University of Technology, Wybrzeże Wyspiańskiego 27, 50-370 Wrocław, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am30-3-6
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.