Risk minimization in the model with transaction costs

• Autorzy: Michał Motoczyński
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The problem of hedging a contingent claim with minimization of quadratic risk is studied. Existence of an optimal strategy for the model with proportional transaction cost and nondelayed observation is shown.

Kategorie tematyczne

• 93E20: Optimal stochastic control

• Wydawca: Institute of Mathematics Polish Academy of Sciences
• Czasopismo: Applicationes Mathematicae
• Rocznik: 2003
• Tom: 30
• Numer: 2
• Strony: 209-216

Daty

wydano

2003

Twórcy

autor

Michał Motoczyński

• Risk Management Department, Kredyt Bank S.A., Kasprzaka 2/8, 01-211 Warszawa, Poland

Identyfikatory

DOI

10.4064/am30-2-5