PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2003 | 30 | 2 | 147-172
Tytuł artykułu

Hedging in complete markets driven by normal martingales

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
This paper aims at a unified treatment of hedging in market models driven by martingales with deterministic bracket $⟨M,M⟩_t$, including Brownian motion and the Poisson process as particular cases. Replicating hedging strategies for European, Asian and Lookback options are explicitly computed using either the Clark-Ocone formula or an extension of the delta hedging method, depending on which is most appropriate.
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Département de Mathématiques, Université de La Rochelle, Avenue Michel Crépeau, 17042 La Rochelle Cedex 1, France
  • Département de Mathématiques, Université de La Rochelle, Avenue Michel Crépeau, 17042 La Rochelle Cedex 1, France
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am30-2-2
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.