PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2003 | 30 | 2 | 121-145
Tytuł artykułu

Dependent defaults and credit migrations

Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
The paper deals with the modelling of mutually dependent default times of several credit names through the intensity-based approach. We extend to the case of multiple ratings some previous results due to Schmidt (1998), Kusuoka (1999) and Jarrow and Yu (2001). The issue of the arbitrage valuation of simple basket credit derivatives is also briefly examined. We argue that our approach leads, in some cases, to a significant reduction of the dimensionality of the valuation problem at hand.
Słowa kluczowe
Twórcy
  • Mathematics Department, The Northeastern Illinois University, Chicago, IL 60625-4699, U.S.A.
  • Faculty of Mathematics and Information Science, Warsaw University of Technology, 00-661 Warszawa, Poland
  • Institute of Mathematics, Polish Academy of Sciences, 00-956 Warszawa, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am30-2-1
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.