PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2001 | 28 | 2 | 211-224
Tytuł artykułu

Pricing forward-start options in the HJM framework; evidence from the Polish market

Autorzy
Treść / Zawartość
Warianty tytułu
Języki publikacji
EN
Abstrakty
EN
We show how to use the Gaussian HJM model to price modified forward-start options. Using data from the Polish market we calibrate the model and price this exotic option on the term structure. The specific problems of Central Eastern European emerging markets do not permit the use of the popular lognormal models of forward LIBOR or swap rates. We show how to overcome this difficulty.
Słowa kluczowe
Twórcy
autor
  • Hugo Steinhaus Center for Stochastic Methods
  • Institute of Mathematics, Wrocław University of Technology, 50-370 Wrocław, Poland
autor
  • Hugo Steinhaus Center, for Stochastic Methods, and Institute of Mathematics, Wroclaw University of Technology, 50-370 Wroclaw, Poland
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.bwnjournal-article-doi-10_4064-am28-2-7
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.